2019Q1全球显示器面板市场总结

一季度为显示器面板的传统淡季，叠加整机厂商库存偏高的影响，品牌备货需求疲弱，面板价格持续下跌。为了对抗价格下滑的影响，部分面板厂转移部分主力显示器尺寸产能到TV和PID应用，总体来说2019年一季度全球显示器面板出货下滑明显，并且为近五个季度来首次同比下滑。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2019年一季度全球显示器面板出货总量3400万片，环比下滑8．8％，同比下滑2．5％。

2018．Q1～2019．Q1全球液晶显示器面板出货数量及同比增长率（Mpcs，％）
2019Q1全球显示器面板市场总结：需求低迷 大尺寸化加速 竞争格局稳中有变

面板厂商竞争格局相对稳定，CEC－Panda逆势增长

从面板厂商出货占比上看，结构仍相对平衡稳定。一季度从出货量看，BOE险胜LGD位列第一；从出货面积看，LGD位列第一。

2019．Q1全球液晶显示器面板出货数量排名（单位：％）
2019Q1全球显示器面板市场总结：需求低迷 大尺寸化加速 竞争格局稳中有变
2019．Q1全球液晶显示器面板出货面积排名（单位：％）
2019Q1全球显示器面板市场总结：需求低迷 大尺寸化加速 竞争格局稳中有变

群智咨询（Sigmaintell）对各面板厂商一季度表现分析如下：

BOE出货量775万片，环比下滑13．9％，同比下滑15．3％。其主要以中小尺寸为主，24英寸及以下占比超9成。受B2B市场低迷的影响，21．5英寸及以下出货下滑明显，故BOE从2018年初开始积极布局中大尺寸和窄边框产品。在显示器大尺寸化趋势下，其主力尺寸也从21．5英寸延伸到23．8英寸。

LGD出货量769万片，环比下滑5．9％，同比下滑1．4％。一季度LGD积极调整产品结构，其23．8英寸及以上尺寸段出货量同比增长10％左右。在大尺寸积极出货拉动下，LGD在一季度整体环比下跌幅最小。

AUO出货量为630万片，环比下滑6．6％，同比增长1．1％。其27英寸具有完整的产品线和稳定的客户基础，出货量持续稳步增长。

Innolux第一季度出货量为617万片，环比下滑10．4％，同比下滑5．1％。其产品线倚重中小尺寸，主要尺寸为23．6英寸及以下产品，总体来看，群创一季度的表现受到市场淡季影响较为明显。

Samsung第一季度出货量为339万片，环比下滑19．6％，同比下滑4．7％。Samsung主要以中大尺寸为主，24英寸及以上尺寸占其总出货量5成以上，策略上以曲面、电竞等高附加价值产品为主，并且今年积极扩大国内外B2B市场份额。

CEC Panda总出货量243万片，环比增加5．9％，同比增加46．7％。CEC Panda为一季度显示器面板市场唯一同比大幅增长的面板厂商。其主力尺寸为23．8英寸，21．5英寸，也将于二季度在成都工厂量产23．8英寸。

CSOT总出货量32万片，主要尺寸为21．5英寸、32英寸，目前产品规划在电竞及曲面上均有布局。

平均尺寸创新高 23．8英寸首次成为No．1

一季度显示器面板市场大尺寸化明显。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，2018年第二季度开始，显示器面板平均尺寸已爬升到23．1英寸，今年第一季度，显示器面板平均尺寸再次提升到23．3英寸。从尺寸占比来看23．8英寸以2％份额之差首次出货超过21．5英寸成为显示器面板出货量最大尺寸，同比增加超3成。

一季度各主力尺寸均有不同幅度下滑，其中小尺寸同比下滑幅度在10％以上。但大尺寸出货稳中有升，27英寸同比增长19％；受电竞市场需求拉动及国内网咖市场逐步回暖的影响，31．5英寸及以上在淡季情况下仍然有小幅度的成长。

Q1’17～Q1’19年全球显示器面板出货平均尺寸趋势（单位：英寸）
2019Q1全球显示器面板市场总结：需求低迷 大尺寸化加速 竞争格局稳中有变
Q1’17～Q1’19全球显示器面板出货尺寸结构走势（单位：％）
2019Q1全球显示器面板市场总结：需求低迷 大尺寸化加速 竞争格局稳中有变

价格持续下跌 跌幅收窄

根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，一季度显示器面板价格仍然持续下跌，但跌幅开始收窄。以单季降幅来看，18．5英寸因B2B市场低迷需求较弱，面板厂出货不积极，价格比较稳定，一季度降幅在1美金以内；21．5英寸在2018年第四季度降价幅度在2美金，面板厂在一季度调整产能分配应对，在今年一季度降幅已收窄在1．5美金以内；另外大尺寸的降幅也从2018年第四季度降幅8美金左右收窄到4美金左右。

库存去化初现成效 二季度面板价格结构性分化

总体来说，一季度显示器面板市场出货表现不佳，面板厂持续面临盈利压力，品牌厂商则积极去化库存。根据群智咨询（Sigmaintell）数据显示，尽管以Dell和HP为代表的国际品牌依然出货疲弱，但3月中国大陆独立显示器市场出货量环比提升超过一倍，同比提升13％，超出市场预期，网吧和B2B市场需求均有回暖，同时，因受到“618”备货的拉动，品牌备货转趋积极，预计第二季度市场需求将逐步回暖。同时受到供应面继续调整产品结构，群智咨询（Sigmaintell）预计二季度显示器面板价格将呈现结构性分化，中小尺寸面板面板价格维持相对持稳，大尺寸和高分辨率产品仍将面临价格下滑压力。